毛光烈副省长对赵林中代表建议作出批示
编者按：近日，毛光烈副省长对我会第七期《协会通讯》刊出的赵林中《关于高度关注因商业银行考核弊端造成金融数据失真，误导中央货币政策决策影响实体经济平稳发展的建议》一文作出批示：“请孟刚秘书长阅，工业处同志阅，经信委领导阅。赵林中代表的意见值得关注。”现将该文在我会网上刊出，欢迎各位企业家、会员关心学习，并发表高见。
赵林中代表建议：高度关注因商业银行考核弊端造成金融数据失真，误导中央货币政策决策影响实体经济平稳发展
近日，十一届全国人大代表、省“三会”常务副会长、富润控股集团董事局主席赵林中通过全国人大代表专用信封，向全国人大常委会办公厅提交了《关于高度关注因商业银行考核弊端造成金融数据失真，误导中央货币政策决策影响实体经济平稳发展的建议》。
他在建议中提出：去年中央经济工作会议提出，货币政策从适度宽松回归稳健。央行一再表态，稳健并不意味着紧缩。但自去年下半年以来，央行连续使用存款准备金率和利率等货币政策工具，对信贷投放总量和投放速度进行调控。随着一系列货币政策工具密集出台，旨在防通胀、防过热、防资产泡沫的政策叠加已呈现明确的紧缩信号，且基层银行出现一些“乱象”，对实体经济平稳发展产生负面影响，必须引起决策层的高度重视。
从一季度金融运行情况看，货币政策效应已逐步显现，资金供需矛盾日益突出。一方面，在连续上调存款准备金率和差额存款准备动态管理的共同作用下，商业银行的信贷规模空前紧张，按月下达指令性信贷控制规模，存贷款挂钩严密，有的银行甚至出现月初放贷、月中转贷、月末收贷的现象，对金融数据的真实性或统计的有效性造成不良影响。同时，信贷准入门槛大大提高，贷后管理空前严格。各行均纷纷提高借款人的内部信用等级、担保条件等要求，造成企业特别是中小企业融资困难加剧，贷款审批时间大大延长、授信审批通过率下降，大量贷款需求被积压，实体经济严重缺乏货币流动性的真实情况被掩盖。
另一方面，商业银行考核体制弊端加剧，为保持较高的业绩增长，各商业银行层层下达考核任务，特别是对存款和中间业务的考核更为突出，出现了季末、月末创造存款，使存款大幅度走高，季初、月初又大量回落的奇怪现象，不但造成金融数据“失真”，而且大大增加企业融资成本。企业反映，由于资金供求失衡，商业银行趁机大幅提高利率上浮幅度和回报比例，与去年同期相比，除基准利率提高1个百分点外，利率上浮幅度加上存款回报要求等，一年期贷款综合融资成本普遍达到12.3％左右，高的甚至超过15％。为获得资金，企业只能被动接受。商业银行与企业争利的行为主要表现在以下几个方面：
一是大幅度上浮利率。商业银行执行利率普遍在原有的基础上提高10一20％，对中小企业上浮幅度更高，达40—50%。
二是提高企业存款回报率。为保持较高的业绩增长，各商业银行均通过提高企业的回报率提升存款新增量。有企业称，为顺利转贷，不得不花钱买存款。
三是贷款到期周转困难。多数商业银行按月下达新增规模，且指标较少，导致企业转贷时间明显延长。而不少企业转贷资金为民间高利借贷，转贷时间长，就要多支付民间高额利息，增加转贷成本。
实体经济融资成本大幅增加，诱发民间借贷日趋活跃。高额高利高风险的民间借贷潜伏着社会不稳定的隐忧。
再一方面，原材料价格继续上涨或高位运行，产品价格难以提高；劳动力成本上升、招工难问题突出，劳动密集型企业的经营难度进一步增加；限电、环保等政策实施；人民币汇率屡创新高，外向型企业避险乏术等多种因素综合影响，使企业雪上加霜。融资成本大幅上升，实体经济获利困难，而企业通过上项目实现转型升级愿望更为迫切。资金需求与供给的矛盾日益激化，将危及信贷资金安全，影响经济平稳发展。
金融是经济的血液。国家宏观层面是要防止通胀预期的“高血压”，而微观层面是要防止血液不畅的“贫血症”，维护良好的金融秩序是保持经济平稳增长的基础。中国经济正处于复杂的转型时期，货币政策工具要考虑市场的承受能力，尤其是针对市场的实际情况，实事求是，分类指导，不能受“失真”金融数据的误导，防止重蹈2008年上半年“紧过头”，下半年又拼命开闸放水“松过头”的尴尬局面。密集的紧缩政策如果缺乏正确引导，可能会让市场因误读而产生恐慌，并存在使经济硬着陆的风险，甚至会触发系统性风险。
为此，赵林中代表建议：
一、政策组合应搭配使用。由于我国通胀预期中的输入性因素大，单靠推进一两个政策来应对通胀，容易带来负面影响。比如，仅靠提高利率就会招致热钱的涌入；仅靠提高存款准备金率，也会影响企业获得贷款、扩大生产增加供给从而应对局部物价上涨的正向作用。各种政策宜搭配使用，而不宜单独使用。例如，可以在财政政策方面，对饱受原材料上涨影响的企业给予短期内减免税收的政策，以直接帮助企业应对成本上升的压力。
二、宏观调控应有保有压。正确处理货币政策与经济发展的关系，做到“紧中有稳”，把握好信贷投放节奏，保持信贷增长的基本稳定，防止出现大起大落；做到“紧中有活”，通过信贷结构的调整优化，支持经济结构调整和发展方式转变；做到“紧中有进”，执行有保有压政策，加大对经济发展重点领域、民生产业等的支持力度。特别是要充分考虑中小企业融资难的问题，满足中小企业合理的资金需求。
三、建议我国商业银行应根据国家宏观金融形势的变化适时调整完善对基层银行的绩效考核机制。在考虑自身利益诉求和风险控制的同时应积极倡导银企合作“同甘共苦，雪中送炭”，在促进银行业健康发展的同时更好地为实体经济服务。
总之，货币政策不能被金融数据的“失真”蒙蔽或误导，应深入了解对实体经济的真实影响，谨慎、渐进性、综合性考虑各方面因素，以保持经济平稳健康较快发展。 (富润集团)
